Según Julio Mesones G.U.:
"A la llegada de los españoles y después de someter al último Inca y de dominar a los insurgentes naturales. Don Francisco Pizarro comienza a distribuir tierras y grupos de indios, para la labranza de los campos y para que se les instruyese en el castellanoy en la fe religiosa. A este reparto de tierras e indios se le denominó Encomiendas, y a su conductor Encomendero , personaje que siembra el terror con sus métodos de abusos y de humillación.
A Don Alfonso o Alonso de Osorio, Capitán Hispano, le toco este valle, del que tomo posesión un Diciembre del Señor de 1550. Ese día corresponde a la festividad de la virtuosa dama, de linajudo ascendiente, de castidad y de pureza inmaculada, que pasó en olor de santidad a ser "Santa Lucía de Siracusa" .
Osorio como buen castellano y muy bien católico, no dejó pasar la fecha y fundó la ciudad bajo protección y la advocación de la santa mencionada, que se convertiría en la santa Patrona.
Busca el lugar céntrico para la Plaza de Armas y elige a los costados el terreno para la Iglesia y otro para el Cabildo o Ayuntamiento. Luego procede al trazo a cordel de la ciudad, haciéndolo en forma de damero; sistema que utilizaban los españoles para su edificación, que lo habían heredado de los romanos y estos a su vez de los etruscos.
Por falta de datos, no podemos precisar, cuanto tiempo duró el levantamiento de la ciudad y la urbanización de la misma; pero nos imaginamos que se hizo en forma paulatina. La zona central se reservo para los principales. Asimismo no se sabe hasta hoy, la zona donde estuvo ubicada la solariega casa de Don Alonso.
Según Alfonso Samamé Rodriguez:
Todos los años el pueblo de Ferreñafe viene celebrando su "Fundación Española" el 13 de diciembre, según dice la tradición que lo fundó el español don Alonso de Osorio en 1550 sin existir ninguna referencia histórica que pruebe lo antes anotado. Ferreñafe no ha tenido fundación española. El 13 de Diciembre podría ser el día de su fundación; no se fundó en 1550, ni fue su fundador Alonso de Osorio..
En muchos libros, revistas, folletos, se sostenía que nuestro pueblo se fundó con Licencia del márques don Francisco Pizarro en 1550; pero Pizarro murió asesinado de una estocada el domingo 26 de junio de 1541. Estando muerto Pizarro en 1541, qué permiso podría otorgar en 1550?
Ferreñafe fue fundado como Reducción de Indígenas y el fundador podría ser el Encomendero, sacerdote, Fraile o Corregidor, y consistía en fundar un pueblo con un corte urbano español para que vivan exclusivamente indígenas con sus calles rectas en forma de damero con su Iglesia, Cabildo, casa para el Corregidor y solares para los españoles que estuvieran al paso por los pueblos de indios.